Поэтому рекомендуется быть информированным и осуществлять торговлю с осторожностью и ответственностью. Децентрализация и расширение возможностей AMM изменяют парадигму финансовых рынков, делая их более доступными, прозрачными и инновационными. Для максимальной эффективности использования AMM трейдеры и инвесторы должны быть готовы справиться с указанными ограничениями и принять меры для минимизации связанных рисков. Благодаря AMM снижение спреда становится возможным, что позволяет трейдерам получать более выгодные условия для совершения сделок и снижает их затраты на торговлю. Благодаря AMM, ликвидность на рынке становится выше, что позволяет трейдерам и инвесторам совершать amm операции с большей эффективностью и меньшими рисками.

• Автоматические маркет-мейкеры (AMM), несомненно, изменили ландшафт криптовалютной торговли, предложив децентрализованное и эффективное решение как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.
• Это позволяет АММ более точно корректировать свои цены и концентрировать ликвидность в соответствующих ценовых диапазонах, снижая риск проскальзывания.
• Одним из преимуществ использования пулов ликвидности является то, что для осуществления сделки не требуется наличие покупателя и продавца.
• Автоматические Маркет Мейкеры позволяют людям обменивать их активы без необходимости в наличие другого человека в любой момент времени.
• AMM постоянно усовершенствуют свои алгоритмы и стратегии, чтобы достичь наилучших результатов на рынке.
• Таким образом, AMM работают за счет использования пулов ликвидности для облегчения торгов непосредственно на блокчейне.

Ограничения на использование AMM

Такая более низкая структура комиссий делает торговлю более доступной и эффективной. Некоторые потенциальные проблемы, такие как риск непостоянных убытков (IL), можно рассчитать заранее. LP-токены — это передаваемый криптоактив, который можно продать или обменять https://www.xcritical.com/ на открытом рынке, а также инвестировать в сторонние DeFi-приложения. Дополнительное преимущество этого механизма — обеспечение доступности ликвидности, ведь меняется только необходимая для доступа цена.

Как работают автоматические маркет мейкеры?

Ликвидный стейкинг позволяет размещать токены в стейкинг и одновременно использовать их в экосистеме DeFi. Ложный пробой — это внезапное и временное движение на рынке, из-за которого трейдеры ошибочно полагают, что… AMM имеют открытый исходный код, что означает, что они могут интегрироваться в различные протоколы DeFi, помимо простой торговли. Их можно использовать в кредитовании и займах, демонстрируя свою адаптивность и обогащая экосистему DeFi рядом финансовых услуг и инноваций. Тем не менее, AMM решают ключевую проблему криптотрейдеров, которым важно обмениваться токенами как и когда те захотят, без произвольных границ и “условий”, установленных третьими сторонами.

Balancer: Инновационный пул с несколькими активами

В AMM же отсутствуют какие-либо контрагенты, что значительно упрощает торговлю. Пул ликвидности — это финансовый инструмент на основе смарт-контракта, обеспечивающий ликвидность для торговли криптовалютами. Более того, пулы ликвидности также являются методом получения пассивного заработка!

Торговые фирмы и компании-разработчики

Это делает их легкодоступными, поскольку любой может покупать и продавать криптовалюты без посредника. Хотя роль маркет-мейкера достаточно сложна в технических аспектах, она имеет реальную ценность для финансовых рынков и бирж. Маркет-мейкеры всегда были одной из важнейших частей любого финансового рынка, хотя мы обычно не задумываемся о важность их функции в поддержании ликвидности. Эти участники должны поддерживать справедливые цены на различные активы в любое время и обеспечивать покрытие спроса. Однако убытки с большой вероятностью будут постоянными, если вы изымаете свои деньги при соотношении цен, отличном от того, при котором вы их разместили.

Пулы ликвидности и поставщики ликвидности

Ключевая особенность AMM заключается в том, что они работают децентрализовано. Благодаря этому, пользователям не нужно взаимодействовать с третьими сторонами. Вместо этого они взаимодействуют с компьютерными кодами или смарт-контрактами через пулы ликвидности. Таким образом, ни одна централизованная структура не может решать, будет ли человек участвовать в торговле криптовалютой или нет.

Orca (ORCA): Solana DEX для людей

Однако при выводе средств по другому соотношению цен потери станут постоянными. И хотя торговые комиссии позволяют снизить убытки, все же важно учитывать риски. Хотя все маркет-мейкеры являются поставщиками ликвидности, не все поставщики ликвидности действуют как маркет-мейкеры.

Что такое автоматический маркет-мейкер (АММ) в криптовалюте?

Доступ к платформам DEX обычно осуществляется через криптокошельки, и как только пользователь заканчивает работу, он может отключить свой кошелек. Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. Как только условия выполняются, смарт-контракт дает добро на проведение сделки без вмешательства извне.

Как можно улучшить текущую модель АММ?

AMM являются неотъемлемой частью DeFi и обеспечивают ликвидность и эффективность операций на таких протоколах. Использование автоматических маркет-мейкеров в торговле позволяет участникам рынка получить доступ к ликвидности и улучшить исполнение сделок. Они также способствуют развитию финансовой сферы, облегчая вход на рынок и повышая доступность для всех инвесторов. Одним из главных преимуществ AMM является их способность быстро адаптироваться к изменениям рыночной ситуации.

AMM предлагают трейдерам доступ к широкому спектру торговых пар, в том числе к таким, которые могут быть недоступны на традиционных биржах. Они также предоставляют пулы ликвидности, которые могут обрабатывать несколько активов одновременно, что позволяет использовать более сложные и разнообразные торговые стратегии. Непостоянные убытки (Impermanent Loss, IL) — это временные или нереализованные убытки при удержании активов в пуле ликвидности при использовании AMM-DEX. IL относятся к поставщикам ликвидности (LP), означая разницу в цене на момент блокировки токенов в пуле и фактической ценой на момент удержания. Убытки называются нереализованными потому, что не фиксируются до тех пор, пока ликвидность не выведена из пула. Ключевым элементом, необходимым для работы АММ, является пул ликвидности — своеобразное хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта.

Стоит отметить, что будущие разработки AMM, вероятно, смогут снять это ограничение. На децентрализованной бирже, такой как Binance DEX, сделки происходят напрямую между кошельками пользователей. Если вы продаете BNB за BUSD на Binance DEX, то в процессе участвует и сторона, которая покупает ваши BNB за BUSD. Децентрализованные финансы (DeFi) привлекли внимание к Ethereum и другим платформам смарт-контрактов, таким как Binance Smart Chain. Фарминг доходности стал популярным способом распределения токенов, количество токенизированных BTC на Ethereum растет, а объемы флеш-кредитов становятся все больше. Быстро меняющийся характер фондового рынка требует надежных и эффективных систем исполнения ордеров, управления рисками и анализа рынка.

Для создания децентрализованных рынков AMM использует ликвидность в криптовалютных общедоступных пулах из нескольких токенов, заблокированных в специальных смарт-контрактах. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) встречаются в таких популярных DeFi-проектах как Uniswap, Curve Finance и Balancer. Эти децентрализованные биржи, или DEX, используют AMM для автоматизации расчетов по сделкам, благодаря чему их операции проходят без ограничений и правил от третьей стороны. AMM, то есть автоматический маркет-мейкер, — это протокол, который использует математические уравнения для автоматизации сделок и поддержания ликвидности на децентрализованной бирже (DEX). Торговля на DEX — важный аспект DeFi; с AMM DEX-биржи могут предлагать свободную от ограничений торговлю без сторонней или централизованной книги заказов. AMM используют математические формулы, с которыми пользователи DEX могут торговать друг с другом без участия третьей стороны.

Иногда, если существует ограниченное количество контрагентов, с которыми можно торговать, пользователь может не иметь возможности выполнить свой Биткоин-ордер на бирже. Когда пользователь хочет купить финансовый актив, скажем, криптовалюту, такую ​​как Биткоин, он должен сначала получить доступ к бирже криптовалют, где встречаются покупатели и продавцы. Этот риск выше при использовании криптовалют, поскольку рынки децентрализованы и нерегулируются.

Модель AMM демонстрирует экспоненциальный рост в криптовалютном пространстве, причем лидируют такие платформы, как Uniswap и Balancer. Общая стоимость, заблокированная в AMM, резко возросла, что свидетельствует об их растущей популярности. Есть еще один фактор, который нужно учитывать при предоставлении ликвидности AMM — это непостоянные потери.

Как правило, чем больше разница между ценами токенов после их депонирования, тем более значительны непостоянные потери. Помимо получения части комиссий за протокол, токены управления представляют собой дополнительный источник дохода для поставщиков ликвидности. Токены называются токенами управления, потому что они часто предоставляют определенные права, такие как право голоса при изменении протокола или права на часть прибыли протокола. Из-за того, как работают AMM, при каждой сделке всегда будет некоторое проскальзывание. Однако, как правило, чем больше ликвидности в пуле, тем меньше проскальзывание крупных ордеров. Долгое время биржи вынуждены были использовать книги заказов, которые приходилось как заполнять, так и анализировать вручную.

Всё, от цен на активы до ликвидности, контролируется и выполняется автоматически. Это децентрализованные центры торговли криптовалютами, которые позволяют торговать несколькими активами с помощью смарт-контрактов. Они также получают доход от комиссий за предоставление ликвидности и исполнение рыночных ордеров.

Передовые технологические инструменты и алгоритмы играют решающую роль в управлении рисками маркет-мейкеров. Автоматизированные системы помогают отслеживать рыночные условия в режиме реального времени, позволяя быстро реагировать на меняющиеся обстоятельства. Эти технологии помогают быстро и эффективно совершать сделки, хеджировать позиции и реализовывать стратегии снижения рисков.